股市无风险 你才是最大的风险

有乐赚 2019-07-03 投资观察 7938 ℃ 2 评论

如果你总是认为股市处处是风险,那么你基本和赚钱这件事无缘了。

——坤鹏论

微信截图_20190703043055.png

风险是金融的核心,金融赚的就是风险溢价,专家更是教诲我们,你只要驾驭得了风险,收益自然就会落到你的口袋里。

于是,人们常规的思维是,做金融投资最重要的是识别金融产品的风险,甚至学术界集全部之力去研究风险,并由此形成了现代投资组合理论和资本资产定价模型。

最近两天坤鹏论在研究风险这个话题,又有所感悟,因为貌似上面的说法并不完全对。

股票投资,投来投去,最后都会变成一种修行,巴菲特每天读书不倦,芒格直接倡导要具备100种思维模型。

最终,他们每天做得最多的事并不是投资,而是看似和投资不太相关的事,比如:阅读、思考等。

这恰恰应了“人生皆修行,工夫在诗外。

投资大师正是看透了股市是人性市,情绪市,更是认知市,他们清楚地明白,认知决定财富真真的是个人生大哲理。

都说股市有风险,入市须谨慎,而且几乎所有金融产品都会有类似的提醒,比如:理财也会用小小的、浅浅的字告诉你,“理财非存款,产品有风险,购买需谨慎。

所以,我们已经形成这样的认识,金融存在各种各样的风险,到处是陷阱。

但是,坤鹏论认为,其实金融无风险,真正的风险是投资者本身,再具体些,就是投资者自己认知缺陷造成的风险。

你看,不管是P2P,还是金融诈骗,或是庞氏骗局,再就是股市,没有任何人拿枪逼着你投投投,交钱的时候,全都是你自己的决定,你自己乖乖地,自觉自愿,甚至上赶着将钱奉上。

如果你不投钱,它们对于你来说,没有任何风险。

如果非要投,你首先要做的就是得让自己配得

前两天,坤鹏论看到一篇文章讲P2P,其中有一段发人深省:

“最疯狂的时候,曾有两位六十多岁的老人,受高收益蛊惑,沉迷P2P投资。两位老人看起来普普通通,却连续投了600多万。

最痴迷的时候,两口子在老头子生病住院躺在病床上的时候,听说有新的高收益产品,还把公司的销售人员叫过来续投。全部All in,一分不剩,甚至没留医药费,最后销售人员给两位老人留了几千块支付医药费。

也是前几天,坤鹏论的一位朋友讲了个真实的故事:

他认识一家P2P的财务总监A女士,有一次去该公司拜访,A女士带他参观公司存放资产的房间,在外面的监控中可以看到其中的资产确实不少,他问,这些都是真的吗?对方悄悄回答,哪能全是真的呀,都是骗人的,倒过来倒过去,看着挺多,其实真正的资产就那么一点。

他赶紧劝A女士,辞职吧,这完全是诈骗呀。

A女士不慌不忙地回答道,大家都这么干,没事。

结果,就在去年,A女士进去了。

金融完全赚的是未来的钱,未来的钱是无法拿到当下给你看的,所以,它们主要靠一个个编造的美丽故事来诱惑人们,你甚至很难证伪,更无法亲眼所见,所以,只能靠自己的认知来判断。

而人生想要发财致富,无不要借助金融的杠杆之力,愚公移山般地积累财富,是不可能实现富豪梦的。

那么,前面那句哲理完全可以补充成:

财富靠金融,金融靠认知。

这样,你的认知就是唯一的风险,不客气地说,如果你是一条千疮百孔的破船,就不要怨人家水把你搞沉。

人类之所以成为地球主宰,完全靠的也是自己对风险的认知,甚至草木皆兵,杯弓蛇影都在所不惜,最终形成了人类的重要天性——恐惧,一直传承至今。

所以,我们一直以来,对于风险的宣传都是错的,完全秉承了人类固有的“错全在他人”的谬误心理,这也就造成了,犯了错,赔了钱,受了伤害,我们总是下意识地将锅甩出去,不是怨天就是尤人,从来不想自己的原因。

而且,不教育投资人,反而将风险的锅全甩给金融资产方,这事明显不靠谱,既要控制风险,又要给高利息,如果真有这等好事,还用找其他人来一起承担风险吗?

显然,收效寥寥,反而滋生了更多的金融骗局,反而让资产方将力用在了包装资产之上。

至此,坤鹏论才更加深刻地理解了芒格为什么会将“如果我知道我会死在哪里,那我就永远不会去那个地方”这句民谚视为珍宝。

其实翻译过来就是,我想知道哪里有置我于死地的风险,我永远不会去那里,那么风险也将与我无缘。

如果你和坤鹏论一样,明白了这个貌似浅显的道理,该如何做,也就显而易见了。

要想在股市赢,要想纵横金融世界,没有比提升自己认知更好的办法,这才是解决问题的根本之道。

就跟追女孩一样,死缠烂打劳心费力,成功率极低,换过来想,为什么不努力让自己变成女孩喜欢的人呢?

今天你对我爱答不理,明天我让你高攀不起,这才是成功者的思维。

成功永远从改变自己开始!

以下是坤鹏论的一些思考总结:

第一,不做不犯错,不投不亏钱,但只要做了必然就会产生成功与失败两种概率,投资亦如此,所以,金融无风险,但只要真金白银投进去,风险就来了,即使再小的风险也是风险,从根本上是无法消除的,如何让风险降到最低,明天坤鹏论会和大家继续讨论。

第二,要终生学习,不停地博览群书,不断地丰富自己认知的宽度和广度。

阳光底下真的没有新鲜事,几百年来,金融的把戏都是换汤不换药,唯一的变化就是招数越来越多,故事越来越复杂,并且,越包装越美丽。

第三,要不断实践,光看不练,你只能是当个百无一用的学究,因为看是一回事,想是一回事,真正遇事则是另外一回事,利弗莫尔说:“从股市学真本事的方法只有一条:投入真金白银、跟踪你的交易、从失败中吸引教训。

他认为,交易成功是因为投资者战胜了自己的情绪,不是谁聪明不聪明。

只有建了仓,赌上一只股票,把钱变成股票之后,情绪才能被激活。

利弗莫尔把交易比喻成拿着枪参加决斗,如果对方的枪瞄准了你的心脏,你会有什么反应?

这时候,你越来越害怕,脑子里浮现出一个个惨烈的场景,精神紧张,左右为难,摇摆不定,理智早不知道到哪儿去了。

能不能战胜情绪,只有到股市里遛遛。

实践出真知,诚不欺我。

第四,股票投资是一个概率游戏,在坤鹏论把所有投资理论研究完后发现,它们最大的作用就是让风险降低,从而提高胜率。

但是,这个世界上,以前没有,现在没有,未来也不会有100%保赢的投资方法,因为股市是零和博弈,是人性的博弈,任何方法都有着自我毁灭的轨迹,用的人越多,越失效,因为股市永远不可能所有人都赚钱。

你可能说,为什么价值投资没有自我毁灭呢?因为价值投资从根本上看,它不是方法,而是理论,是指导思想,具体怎么实践还得靠个人。

第五,要自知自省,既然最大的风险、唯一的风险是自己,那么自知自省就是重要的防风险演练,做错的事要反省,保证以后不再重犯,做对的事要反省,保证以后继续加强。

成功的人为什么成功,其实说白了,就是他们防风险、抗风险的能力超出常人而已,而自古以来,大部分成功者都具有“自知自省”的美德。

第六,时刻保持谨慎谦虚,山外有山,楼外有楼,骗局从来都是极其聪明之人设计的,你永远无法保证自己的认知超出所有人,那么就必须保持谨慎和谦虚,小心驶得万年船,谦虚使人进步,这绝对不仅仅只指学习。

上周末,坤鹏论看了一本明代的名书——《了凡四训》,它的主旨就是告诉人们,即使人命天注定,依然可以靠自己改变人生定数。

其中有两句让人印象深刻,大致意思是:

福报一般都降临在那些谦虚谨慎的人身上。

那些说无论福和祸都是自己求取的人都是圣贤之人,只要那些世俗之人才会说福祸皆有天注定。

第七,股票选择很多,人生的选择也很多,但是,概率论告诉我们,选择越多,犯错的机率越多,因为所有选择的概率都是两面,成功一面,失败一面,只要选择,就要承受失败的可能,因此,少选择,只选成功概率高的机会,这才会让你成功的可能最大化,股市也一样,少动少犯错,不要选太多股票,不要老是买来卖去,长期持有才会降低你犯错率。

比如:喜欢打麻将的人都知道,一场牌打下来,糊多次小牌的人,往往不如糊一次大牌的人赢的钱多。

其实在其他领域也存在这样的规律,那些做得最好的人,往往不是做的最多的,而是那些做的次数少,而单次价值很高的人。

真正的高手都具备一种深思熟虑后做选择的战略能力——做哪些“更少但是更好”的事。

其实有句俗话能够概括以上这些道理:不作死,就不会作。

人生,最大的哲学就是——谦虚谨慎,别作!


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已有2位网友发表了看法

  • 613手赚

    613手赚  评论于 [2019-07-09 06:30:29]  回复

    投资有赚有赔,很正常.

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